2024年8月，中国证监会针对A股市场知名投资者章建平及其岳父方德基的违规行为，发出了顶格罚单，这一在市场中引起了广泛的关注与热议。
一、概述
章建平因违规借用方德基名下的国泰君安证券账户进行交易，被证监会依法认定为违反了《证券法》的相关规定。这一违法行为表现为“借用他人证券账户、出借自己证券账户”。作为回应，两人被责令改正，受到警告，并被各处罚款50万元。
二、违法事实与处罚依据
1.账户操作细节
方德基的证券账户在2014年7月开立，而章建平在2020年3月至2023年10月期间，持续借用这个账户进行证券交易。证监会的调查深入而详尽，通过审查账户交易流水、资金流动情况，以及询问笔录等证据，清晰地锁定了这一违法事实。
2.法律适用与顶格处罚
根据《证券法》第一百九十五条的规定，对于出借或借用证券账户的行为，最高罚款额度为50万元。此次处罚是顶格处理，充分显示了监管部门的从严态度。章建平的案例，是监管部门强化执法力度的典型案例之一，其处罚力度之大，进一步传递了监管对市场乱象“零容忍”的明确信号。
三、涉事主体背景
章建平在A股市场被誉为“超级牛散”，以短线操作著称，被业内尊称为“章盟主”。其家族持有的股市价值近40亿元。方德基作为章建平的岳父，与其构成了一致行动人关系。
四、监管信号意义
在2024年的上半年，证监会已经累计查办案件489件，罚没款超过85亿元，重点打击财务造假、违规信息披露等行为。章建平的顶格处罚，无疑是监管部门加强市场监管、从严打击违法行为的重大举措之一。此次不仅体现了监管部门对市场的严格监管，也展示了其坚决打击市场乱象、维护市场公平与秩序的决心。这对于整个市场来说，无疑是一次重要的警示和教育。
