自2025年4月以来，中国银行业掀起了新一轮存款利率下调的浪潮。在这场浪潮中，多家银行纷纷调整了中长期存款利率，展现出一些显著的特点和动态。
国有大行及股份制银行的利率调整动态引人注目。国有大行的三年期定存挂牌利率维持在约1.5%，而五年期利率最高则达到约1.55%。与此一些股份行如平安银行和南京银行的三年期定存利率普遍跌破2%，其中平安银行的特色存款年利率从原来的2.05%降至了现在的1.65%，降幅高达40个基点。
而民营及中小银行在利率调整中也表现出了各自的特点。一些银行的五年期利率出现了低于三年期的倒挂现象。例如，华瑞银行的五年期利率调至了相对较低的水平，而安徽新安银行的两年期利率则高于三年期利率。部分农商行的五年期利率也在持续走低。这些调整反映了银行在降低长期负债成本方面的策略选择。
在这一轮利率调整中，出现了一个值得关注的现象——多家银行出现了长期存款利率低于短期的“倒挂”现象。华瑞银行、华通银行和融360数据等都展现出了这种趋势。这种倒挂现象是银行为了缓解净息差压力、调节储户偏好与银行策略冲突而采取的一种手段。随着商业净息差的降低，银行需要寻找平衡负债成本和盈利压力的方式，而利率倒挂成为了其中的一种策略。储户对于长期存款的偏好与银行需要降低长期负债成本的现实之间也存在一定的冲突，这也促使了利率倒挂现象的出现。
对比市场利率水平，国有大行的三年期定存利率约为1.5%-1.9%，而民营银行虽然也进行了多次下调，但五年期利率仍然保持在相对较高的水平，约为2.4%-2.5%，显著高于行业平均水平。这些调整反映了银行业在低利率环境下的适应性策略。对于居民来说，未来存款利率可能进一步下行，因此他们需要注意寻找多元化的理财渠道来应对收益缩水的问题。在这场存款利率调整的浪潮中，我们可以预见未来的金融市场将会有更多的变化和挑战。
